Investing.com — TD Cowen a dégradé Hims & Hers Health de “Acheter” à “Conserver”, citant un manque de catalyseurs à court terme et des préoccupations concernant les prévisions de revenus liés à la perte de poids dans un environnement post-GLP-1 composé.
Parallèlement, les actions de Hims & Hers Health ont bondi après que le groupe de télésanté a annoncé une “collaboration à long terme” avec Novo Nordisk (NYSE:NVO) A/S pour proposer le médicament phare contre l’obésité Wegovy du groupe danois sur sa plateforme.
La hausse pour le reste de l’année pourrait être limitée après un solide BPA au T1 2025E, ont écrit les analystes, notant que les GLP-1 composés ne sont plus proposés au-delà du 22 mai, selon TD.
Le cabinet s’attend à des résultats supérieurs aux attentes au premier trimestre, stimulés par la demande de GLP-1 composés, mais a averti que les comparaisons restent difficiles tout au long de 2025 et 2026.
TD Cowen a signalé trois risques principaux : des prévisions potentiellement optimistes de revenus liés à la perte de poids de 725 millions de dollars pour l’exercice 2025, l’incertitude concernant le comportement des patients passant à des thérapies alternatives comme le Liraglutide et les médicaments oraux, et un paysage concurrentiel qui s’intensifie avec des plateformes comme Lilly Direct.
Le cabinet a également souligné les risques plus larges de récession et la demande modérée des consommateurs comme facteurs à surveiller.
Malgré un intérêt à découvert élevé d’environ 34%, les analystes estiment que les prévisions seront probablement revues à la baisse pour les exercices 2025 et 2026, présentant un risque de baisse.
L’objectif de cours a été abaissé à 30 dollars, basé sur un ratio VE/Ventes d’environ 2,6x pour l’exercice 2.
“Nous passons en position d’attente car la hausse à court terme pourrait être limitée, mais nous apprécions l’histoire sur le long terme car HIMS reste engagé à rendre les soins de santé accessibles à tous.”
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.
Articles liés
TD Cowen dégrade Hims & Hers Health à “Conserver” face aux défis des GLP-1
Amazon chute après que la Maison Blanche qualifie son plan d’affichage des tarifs douaniers d’”acte hostile”
Strategy initie une couverture avec une recommandation d’achat chez H.C. Wainwright